社会保险与商业保险作为现代风险保障体系的两大支柱，其法律性质、运行机制及功能定位存在根本区别。从法律视角审视，二者差异主要体现在立法基础、权利义务关系、保障目标及运营规则等层面，共同构建了多层次的社会安全网络。
社会保险具有法定性与强制性，其依据为《社会保险法》等公法规范。国家通过立法强制符合条件的用人单位和劳动者参与，旨在保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下依法从国家和社会获得物质帮助的基本权利。其法律关系呈现典型的纵向行政隶属特征：政府主导设立与管理，保险项目、费率、待遇标准均由法律法规统一规定，个人选择空间有限。基金筹集通常采用社会统筹模式，强调社会共济与收入再分配，追求社会公平与稳定，具有显著的公益属性。参保人的权利义务并不完全对等，其享受的待遇往往与缴费情况仅部分关联，更侧重于满足基本生活保障需求。
商业保险则遵循契约自由与意思自治原则，受《保险法》等私法调整。其建立基于投保人与保险公司之间自愿订立的保险合同，形成平等的民事法律关系。保险公司作为商事主体，以营利为目的进行企业化运营，投保人可根据自身风险状况及经济能力，自主决定是否投保、选择保险产品及保障额度。保险费率经由精算技术厘定，主要反映个体风险水平，遵循等价交换与对价平衡原则。保险金给付严格依据合同条款，以弥补经济损失或约定给付为目的，功能侧重于个体风险的财务转移与财富规划，体现的是微观经济效率。
在保障范围与水平上，社会保险提供的是法定、统一且水平适度的基础性保障，以维持社会成员基本生存条件为底线，具有“保基本”和“托底”性质。商业保险则提供个性化、差异化和更高层次的补充保障，能够针对特定风险（如高额医疗、财产损失、责任风险等）提供深度保障，满足多元化、高品质的风险管理需求，二者在法律定位上形成基础与补充的协同关系。
基金运营与监管逻辑亦迥然不同。社会保险基金由政府机构或其授权组织管理，投资运营以安全稳健为首要原则，法律对其投资渠道有严格限制，财政承担最终兜底责任。商业保险资金运用则相对灵活，在监管框架内追求资金保值增值，其偿付能力依赖于公司自身资产与资本金，经营失败风险由市场承担。
社会保险与商业保险的本质区别根植于公法与私法的不同法域。前者是国家行使社会管理职能、履行宪法保障义务的制度安排，以强制实施与社会公平为内核；后者是市场机制下风险管理的金融工具，以自愿交易与个体公平为基石。明确二者法律边界，有助于公众理性选择保障方式，亦对完善我国多层次社会保障体系具有关键意义。